Опасения по поводу дефицита: японские акции падают

На фоне нестабильных валютных систем и экономических показателей сектор финансовой системы Японии пережил в среду несколько крупных взлетов и падений. Раскрытие Министерством финансов дефицита торгового баланса в июле, который составляет значительную сумму в 621,8 млрд иен ($4,28 млрд), резко контрастировало с июньским профицитом. Это снижение торговли по сравнению с показателями предыдущего месяца оказалось самым заметным событием для экономистов.

Укрепление иены последовало за уверенностью инвесторов, вызвав беспокойство за доходы корпораций на фоне более обширного экономического фона. Это движение валюты добавило еще один уровень сложности к и без того колеблющемуся финансовому ландшафту Японии.

Средний индекс акций Японии Nikkei 225 продолжит наращивать свое восстановление после худшей распродажи за 37 лет рассматриваемого периода и должен преодолеть порог наивысшей точки в конце следующего года.

Иена после недавнего восходящего тренда нашла свое место на уровне около 145 за доллар, что поддержало рынок в новой позитивной обстановке, и участники были готовы слушать выступления губернатора Уэды и председателя Пауэлла из Банка Японии (BOJ) и Федеральной резервной системы (Fed) соответственно.

Уэда, вероятно, четко заявит о том, намерен ли Банк повышать процентные ставки, независимо от неоднозначных сигналов, на своей следующей сессии. Дальнейший беспорядок в политико-экономической траектории Японии теперь формируется после решения Фумио Кисиды не баллотироваться на переизбрание, что добавило неопределенности относительно того, какие политические заявления будут сделаны.

Торговый дефицит Японии увеличивается, поскольку импорт вырос до 10,2 трлн иен

Японская экономика продемонстрировала неоднозначные сигналы в июле текущего года, с растущим торговым дефицитом наряду с различными корпоративными показателями. В последнем ежемесячном отчете был отмечен существенный скачок импорта, который вырос на 16,6% до 10,241 трлн иен, вслед за ростом экспорта на 10,3% до 9,619 трлн иен.

Институт компьютерных наук Японии заявил, что относимая прибыль снизилась на 17%, несмотря на рост чистых продаж на 12,6%, что указывает на тревожную тенденцию на фоне более широкого экономического сценария. С другой стороны, Taki Chemical сообщила о значительном росте прибыли на 65%, что объясняется сильным ростом продаж. Fujikura Composites, с другой стороны, достигла роста прибыли на 22,9%, обусловленного устойчивым, хотя и скромным, ростом продаж. Эти контрастные финансовые результаты подчеркивают различные воздействия текущей экономической ситуации в Японии на различные отрасли. Различия в показателях подчеркивают общий спад торговой активности и его волновой эффект на всем рынке.

Азиатские валюты стабильны: пара иена/доллар США выросла на 0,2%

На азиатских валютных рынках наблюдается смешанная динамика, которая в среду оставалась стабильной. Большинство валют стабилизировались после недавних колебаний. Однако японская иена, которая в начале недели испытала сильный рост, потеряла некоторую динамику. В результате пара иена/доллар США снизилась на 0,2%.

Несмотря на это, более ранний всплеск иены, который быстро подтолкнул пару вверх, продлился недолго. Следовательно, пара стабилизировалась около уровня 145 иен. Это примечательно, особенно учитывая, что в начале этого года иена достигла 160. Кроме того, нестабильность можно объяснить прекращением торговли иеной под влиянием неоднозначных сигналов от Банка Японии.

5-дневный график иена/доллар США

В настоящий момент, поскольку остальные азиатские страны стабилизировались. Пара CNY/USD китайского юаня удержалась на 0,1402 в соответствии с немного укрепленным средним значением Народного банка Китая, который также сохранил свою базовую процентную ставку по кредитам на прежнем уровне. Южнокорейская вона выросла на 0,5% по отношению к доллару, в то время как сингапурский доллар остался на прежнем уровне. Эти движения подчеркивают продолжающееся влияние политики центрального банка и ожиданий мировых процентных ставок на азиатские валютные рынки.

Фьючерсы фондового рынка стабильны: S&P 500 упал на 0,2%

В среду утром фьючерсы на акции оставались стабильными, и трейдеры ожидали комментариев с последнего заседания Федеральной резервной системы по политике, которые могли бы дать намеки на возможное снижение процентных ставок. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average выросли на 39 пунктов или на 0,1%, а фьючерсы на S&P 500 показали небольшой прирост менее чем на 0,1%. Фьючерсы Nasdaq-100 практически не изменились.

Эта стабильность фьючерсов наступила после результатов рынка во вторник, на которых продолжилась недавняя тенденция к снижению. Вторник ознаменовал самый длительный период снижения индексов S&P 500 и Nasdaq Composite с конца 2023 года. На торгах во вторник индекс S&P 500 снизился на 0,2%, Nasdaq упал на 0,33%, а индекс Dow Jones Industrial Average упал на 0,15%.

Недавние потрясения на финансовом рынке были вызваны слабым отчетом о занятости в США и непредвиденным повышением процентной ставки Банком Японии, что впоследствии вызвало глобальную распродажу 5 августа.

Конференция ФРС в Джексон-Хоуле: инфляция и процентные ставки

Поскольку Федеральная резервная система собирается в Джексон-Хоуле, акцент на процентных ставках и инфляции будет фактором, определяющим денежно-кредитную политику. Целевой показатель инфляции ФРС в 2% по-прежнему остается недостижимой целью, при этом индекс потребительских цен в июле составил 2,9%. Тем не менее, обсуждения могут также показать, станет ли ФРС первой, кто снизит ставки уже в сентябре. Осторожная позиция ФРС подчеркивает сложность достижения этого баланса между экономическим ростом и контролем инфляции.

Центральному банку необходимо быть точным в изменении политики. В то же время он должен противостоять угрозе роста безработицы. Помимо этих проблем, растущий дефицит бюджета вызывает беспокойство у политиков. Этот дефицит может повлиять на долгосрочную экономическую стабильность и эффективность денежно-кредитной политики.

Поскольку ФРС следует по этому сложному пути, результаты конференции в Джексон-Хоуле могут дать необходимые указания. С другой стороны, это может заставить ФРС проводить новую политику, которая повлияет на рынки и потребителей в целом. Решения, принятые на этой конференции, могут иметь далеко идущие последствия. Они не только повлияют на инфляцию и процентные ставки, но и решат постоянные проблемы дефицита, формирующие экономический ландшафт.

Заключительные мысли

Глобальный экономический ландшафт остается сложным, и решения центральных банков готовы иметь далеко идущие последствия. Поскольку рынки реагируют на торговый дефицит, колебания валют и изменения политики, оставаться в курсе событий крайне важно. Для получения последних финансовых сведений и обновлений рынка продолжайте следить за FinanceBrokerage.com —надежным источником для работы в эти неопределенные экономические времена.