El próximo paso de la Fed en el centro de atención mientras los datos de inflación de EE.UU. agitan los mercados asiáticos

El miércoles, los mercados asiáticos estuvieron completamente mixtos, ya que un informe de inflación estadounidense bastante anodino disminuyó todas las esperanzas de un pronto recorte de las tasas de interés. 

Más tarde ese día, toda la atención se centró en la declaración de política monetaria de la Reserva Federal. El S&P 500 alcanzó su punto más alto en tres años, junto con los otros dos índices de Wall Street que terminaron el día en alza. 

Este impulso positivo en particular se debió a que el mes pasado los precios al consumidor aumentaron solo en pequeña medida y demostró que los esfuerzos de la Reserva Federal para combatir la inflación están avanzando.

Sin embargo, toda la información relativa a los precios básicos se mantuvo extremadamente alta. Muchos operadores se mostraron decepcionados, lo que demuestra que la Reserva Federal sigue luchando por cumplir sus objetivos de inflación.

La mayoría de los operadores bursátiles creen ahora que la Reserva Federal recortará las tasas el año próximo. Algunos creen firmemente que los recortes serán menores de lo esperado y podrían llegar más tarde de lo que se pensaba anteriormente.

Chris Larking, de E*Trade de Morgan Stanley, afirmó que la reducción de la inflación de los picos del año pasado fue una cosa, pero lograr el objetivo de la Reserva Federal del 2% es algo completamente distinto. 

La desaceleración de la economía y la disminución de la inflación sugieren recortes de tasas retrasados

Las tendencias actuales aún reflejan una economía en desaceleración y una inflación moderada, lo que sugiere que, si bien se esperan desde hace tiempo tasas de interés más bajas durante el año en curso, éstas no se materializarán más tarde de lo que esperan algunos analistas. 

En los mercados bursátiles asiáticos, el desempeño dispar de hoy refleja una enorme incertidumbre económica. La reunión de dos días de la Reserva Federal concluye más tarde el miércoles. 

Un gran número de personas prevén que la Reserva Federal mantendrá los tipos actuales. Sin embargo, la declaración y los comentarios del presidente Jerome Powell serán analizados en busca de información sobre los planes para 2024. Además de eso, la Reserva Federal también revelaría sus previsiones económicas y el «diagrama de puntos» de posibles subidas de tipos.

Todas las cifras recientes muestran una desaceleración de la economía y un enfriamiento de la mano de obra, aunque no hay motivos para preocuparse por una recesión. 

A pesar de que hay datos positivos, los funcionarios federales, junto con Powell, han declarado que las decisiones finales probablemente se basarán en los datos. Añadió que sería posible que  se produjeran nuevas subidas de tipos si fuera necesario.

En AllianzGI, Frank Dixmier afirmó que la Reserva Federal probablemente esperaría a que hubiera más señales de un enfriamiento del mercado laboral antes de recortar las tasas. También mencionó que les diría a los mercados que tuvieran paciencia.

Bolsas asiáticas mixtas; reunión económica china decepcionante

Como se mencionó anteriormente, hemos sido testigos de un desempeño dispar en los mercados bursátiles de Asia. Ciudades como Sídney, Tokio, Wellington, Manila y Taipei registraron ganancias. 

Por el contrario, Hong Kong , Shanghái, Seúl, Bangkok, Bombay y Yakarta sufrieron enormes pérdidas. Sólo Singapur se mantuvo estable por el momento.

Tras dos días de reuniones económicas en Pekín, los inversores chinos fueron los más decepcionados con los resultados finales. Los líderes de los países asiáticos mencionados destacaron su gran apoyo al sector inmobiliario, que ha estado en dificultades, pero también expresaron su frustración por la ausencia de nuevas medidas.

Hao Hong, de Grow Investment Group, dijo que la conferencia en particular no tuvo más sorpresas. Hong afirmó que el énfasis en la seguridad, el riesgo y el desarrollo de alta calidad indicaba que el crecimiento de calidad es más importante que el crecimiento rápido.

Japón y Corea del Sur caen, China y Hong Kong muestran ganancias

El índice Nikkei 225 de Japón cayó un 1,77% y cerró en 37.388,62 puntos, mientras que el índice Topix, más amplio, cayó un 1,4% y cerró en 2.641,14 puntos, rompiendo una racha de cinco días de ganancias. Esta caída siguió a una disminución interanual del 1,7% en los pedidos básicos de maquinaria para junio, contrariamente a las expectativas de los economistas de un aumento del 1,8%.

Además, Reuters informó que los gobiernos nacional de Japón y de Tokio apuntan a una valoración de 700 mil millones de yenes (4.700 millones de dólares) para Tokyo Metro, que tiene prevista una posible IPO a finales de octubre, la más grande en Japón desde 2018. El Kospi de Corea del Sur cayó un 0,85% para cerrar en 2.674,36, mientras que el Kosdaq cayó un 1,13% para terminar en 777,47.

Por el contrario, el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,81% y el CSI 300 de China continental aumentó un 0,34%, lo que supone su tercer día consecutivo de ganancias. El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,12% y cerró en 7.980,4 puntos.

Los precios siguieron cayendo en el mercado bursátil asiático

En las noticias del mercado bursátil asiático de hoy, los precios del petróleo siguieron cayendo, lo que amplía la pérdida del 4% del martes, impulsada por el aumento de la producción estadounidense y la débil demanda de China. Desde junio, el crudo West Texas Intermediate y el Brent se encuentran en sus niveles más bajos.

Esté atento a las mayores pérdidas de acciones de hoy y a las tendencias de fondos mutuos para obtener actualizaciones en tiempo real y los últimos datos para fines informativos.

Cifras cruciales

Mercado de valores asiático hoy: cifras clave a las 07:00 h

• Tokio (Nikkei 225): sube un 0,3% y cierra en 32.926,35 puntos
• Nueva York (Dow): sube un 0,35% y cierra en 36.577,94 puntos
• Londres (FTSE 100): estable en 7.542,77 (cierre)
• Hong Kong (Índice Hang Seng): baja un 1,2% a 16.186,40 puntos
• Shanghái (compuesto): baja un 1,2% y cierra en 2.968,76 puntos
• Dólar/Yen: sube a 145,77 yenes desde 145,49 yenes
• Euro/dólar: baja a $1,0783 desde $1,0800
• West Texas Intermediate: baja un 0,6% a 68,22 dólares por barril
• Libra/Dólar: bajó a $1,2548 desde $1,2567
• Euro/libra: más de 85,93 peniques desde 85,91 peniques
• Crudo Brent del Mar del Norte: baja un 0,6% a 72,80 dólares por barril

Los funcionarios federales y Powell probablemente tomarán decisiones basadas en datos, a pesar de cierta información positiva.

A medida que concluye la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, los mercados están centrados en las futuras decisiones sobre las tasas de interés. A pesar de algunos avances en los datos de inflación de Estados Unidos, la Fed sigue luchando por cumplir sus objetivos. Con resultados dispares en los mercados bursátiles asiáticos y sin nuevas medidas de China, la incertidumbre sigue siendo alta. Los inversores deberían estar atentos a los comentarios del presidente Powell y a las previsiones económicas actualizadas de la Fed para obtener pistas sobre los futuros ajustes de las tasas.