Visão geral do mercado de ações para hoje- 08 de julho

Resumo:

• Mercados asiáticos em queda: as ações asiáticas continuam caindo apesar dos sinais econômicos positivos de Wall Street.
• Ações dos EUA atingem novas máximas: o S&P 500 atingiu um recorde na sexta-feira, com ganhos também observados no Dow Jones e no Nasdaq.
• Atividade do mercado de títulos: os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram após o último relatório de empregos dos EUA, indicando contratações mais lentas e possíveis cortes nas taxas do Fed.
• Incerteza política francesa: a vitória eleitoral da Nova Frente Popular sem maioria levanta preocupações sobre a estabilidade política da França.

Apesar dos sinais encorajadores de Wall Street na sexta-feira, a maioria dos mercados de ações asiáticos está sendo negociada em baixa na segunda-feira. As estatísticas iminentes de inflação dos EUA podem impactar as decisões de taxas de juros do Federal Reserve (Fed), deixando os investidores cautelosos.

O mercado australiano saiu com os maiores mergulhos profundos em ações que caíram hoje. O índice S&P/ASX 200 está notavelmente mais baixo, caindo abaixo do nível de 7.800,00. O mercado sofreu perdas em mineradoras de minério de ferro e energia. Além disso, ações financeiras foram parcialmente compensadas por ganhos em mineradoras de ouro e ações de tecnologia. Grandes mineradoras como Rio Tinto, BHP Group, Mineral Resources e Fortescue Metals também continuam caindo. Ao mesmo tempo, ações de petróleo como Beach Energy, Woodside Energy, Santos e Origin Energy também estão fracas.

Em contraste, ações de tecnologia como Block e Appen estão ganhando, assim como mineradoras de ouro que estão em sua maioria mais altas. O Commonwealth Bank e o National Australia Bank estão sofrendo perdas entre os quatro grandes bancos da Austrália, enquanto o ANZ Banking e o Westpac mostram resultados mistos. O Nikkei 225 Index no Japão fechou a sessão da manhã ligeiramente acima em 40.999,80, com ganhos no SoftBank Group e Fast Retailing. No entanto, montadoras como Honda e Toyota estão vendo declínios.

Em outras ações, os preços do petróleo e os futuros dos EUA diminuíram. Em meio a isso, o euro teve um pequeno declínio, terminando em $ 1,0819 de $ 1,0836, devido aos resultados inesperados das eleições parlamentares francesas. Apesar de uma onda de extrema direita, a Nova Frente Popular de esquerda emergiu vitoriosa em relação aos assentos. No entanto, não conseguiu obter a maioria, resultando em um parlamento suspenso e incerteza significativa em relação à previsão da França .

Desempenho das principais ações asiáticas

O índice Nikkei 225 de Tóquio caiu 0,3% para 40.780,70. Apesar dos dados oficiais indicarem um declínio de 1,4% ano a ano nos salários reais em maio, marcou o 26º mês consecutivo de queda. No entanto, os salários nominais tiveram um aumento de 1,9%.

O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,8% para 17.484,93, enquanto o índice Shanghai Composite caiu 0,7% para 2.928,08. A taxa de inflação da China subiu pelo terceiro mês consecutivo em maio, e o Kospi da Coreia do Sul caiu 0,1% para 2.859,20.

Ações dos EUA continuam tendência ascendente

De volta aos EUA, o S&P 500 passou por um aumento de 0,5% na sexta-feira, atingindo uma alta histórica de 5.567,19 pelo terceiro dia consecutivo. O aumento ocorreu após uma breve pausa para o feriado de 4 de julho, e o índice já estabeleceu 34 recordes este ano, refletindo um aumento de quase 17%. Já o Dow Jones Industrial Average subiu 0,2% para 39.375,87, e o Nasdaq Composite adicionou 0,9% para atingir 18.352,76.

Esta semana, o IPC dos EUA para junho e o depoimento de Jerome Powell como presidente do Fed serão os dois eventos econômicos e estatísticos que os mercados globais observarão de perto. A audiência do presidente Powell perante o Comitê Bancário do Senado é um desenvolvimento significativo para Wall Street e os mercados internacionais. Powell responderá a perguntas do Comitê sobre o estado da economia dos EUA e a política monetária correspondente do Fed durante esta sessão. Consultas ou respostas inesperadas podem causar volatilidade no mercado.

Haverá uma ênfase especial nos dados do IPC dos EUA, que oferecerão insights sobre a trajetória da inflação do país. Após cair 3,4% em abril e 3,5% em março, o preço ao consumidor aumentou 3,3% anualmente em maio. Dada a tendência de recuo, há uma boa chance de que o Fed comece a reduzir as taxas de juros em setembro — a primeira desde a pandemia em março de 2020. Wall Street provavelmente vai subir se a pressão sobre os preços for ainda mais aliviada. O consenso prevê um crescimento anual de preços de 3,1% em junho, indicando uma taxa mais rápida de arrefecimento da inflação.

Movimentos do mercado de títulos

O mercado de títulos também viu atividade significativa, com os rendimentos do Tesouro caindo após o último relatório de empregos dos EUA. Embora os empregadores tenham contratado mais trabalhadores do que o esperado em junho, o ritmo foi mais lento do que em maio. Além disso, a taxa de desemprego aumentou inesperadamente, o crescimento salarial desacelerou e o governo revisou os números anteriores de contratação para baixo.

Esses dados reforçam a crença de que a economia dos EUA está desacelerando sob a pressão das altas taxas de juros. Os investidores veem isso como um sinal positivo, pois pode ajudar a manter a inflação sob controle e pode levar o Federal Reserve a reduzir sua principal taxa de juros, atualmente em uma alta de duas décadas.

Olhando para o futuro: lei de equilíbrio econômico

A questão-chave é se a economia pode manter um estado equilibrado, nem muito quente nem muito frio, enquanto o Fed planeja cuidadosamente seus próximos movimentos. Os investidores esperam que o Fed reduza as taxas de juros cedo o suficiente para evitar uma desaceleração econômica sem reacender a inflação.

O último relatório de empregos sugere que o Fed está a caminho de cortar sua principal taxa de juros no final deste ano, provavelmente em setembro e possivelmente novamente em dezembro. O rendimento do Tesouro de dois anos, que segue de perto as expectativas do Fed, caiu de 4,71% para 4,60%, enquanto o rendimento do Tesouro de 10 anos caiu de 4,36% para 4,27%, tendo estado em 4,70% em abril. Essa mudança no mercado de títulos é vista como um suporte aos preços das ações.