Preço e análise das ações da JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

Em setembro de 2023, a ação da JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), deixou uma marca significativa no mercado de ETFs ativamente gerenciados dos EUA, ostentando mais de US$ 29 bilhões em ativos. Os investidores são atraídos pelo JEPI devido ao seu desempenho impressionante em 2022 e às suas características atraentes de portfólio, que incluem ações blue-chip estáveis ​​e pagadoras de dividendos, baixa volatilidade, retornos anuais substanciais e potencial para renda mensal.

A JEPI apresenta uma escolha atraente para aqueles que buscam renda e exposição ao mercado de ações, minimizando a volatilidade. O fundo busca fornecer renda mensal por meio de uma abordagem de investimento cuidadosamente projetada.

Visão geral do ETF

• Categoria Renda Derivativa
• Fundo Familiar JPMorgan
• Ativos Líquidos 34,38B
• Retorno total diário acumulado no ano 11,35%
• Rendimento 7,19%

Ponderações setoriais

1. Tecnologia: 19,65%
2. Assistência médica: 15,48%
3. Industrial: 13,42%
4. Serviços financeiros: 11,73%
5. Defensivo do consumidor: 10,27%
6. Consumidor cíclico: 10,10%
7. Serviços públicos: 5,50%
8. Serviços de comunicação: 4,91%
9. Energia: 3,62%
10. Imóveis: 3,01%
11. Materiais básicos: 2,32%

Um ETF de dividendos com rendimento de 11,77%: é possível?

As ações JEPI pagam dividendos mensais aos seus acionistas. Ele exibe um rendimento médio anual de 11,77%! Em outras palavras, ao longo de 2022, seu desempenho superou amplamente as ações americanas de cerca de 1,70% de rendimento. Ele também foi superior aos REITs e títulos de alto rendimento americanos, que oferecem cerca de 9% de rendimento.

Com € 51.000 investidos, você poderia pagar a si mesmo uma renda adicional de € 500 por mês graças a este ETF de dividendos e seu rendimento de 11,77%. Você teria obtido até mesmo um desempenho ligeiramente melhor do que o mercado desde sua criação em meados de 2020, com 12,03% de dividendos anualizados reinvestidos contra 12,01% do S&P 500. Da mesma forma, com volatilidade e uma perda máxima menor do que o mercado (-13% contra -24% do S&P 500), você teria alcançado melhores resultados.

Gráfico de ações JEPI

Portfólio JEPI

O portfólio JEPI emprega uma estratégia cautelosa de seleção de ações, utilizando uma metodologia detalhada de pesquisa bottom-up para identificar ações com base em classificações exclusivas ajustadas ao risco. Além disso, o fundo utiliza uma sobreposição sistemática de opções que envolve a escrita de opções de compra fora do dinheiro no Índice S&P 500, gerando renda mensal enquanto preserva a exposição a ações.

O JEPI entregou um rendimento de dividendos contínuos de 12 meses atraente de 7,55% e um rendimento SEC de 30 dias de 6,88%. Esses rendimentos estão classificados na metade superior da categoria Renda Derivativa, destacando a capacidade do JEPI de entregar renda consistente. O fundo tem uma baixa taxa de despesa de 0,35%, tornando-o uma escolha econômica em comparação com opções semelhantes.

Preço das ações da JEPI hoje – Dados de negociação

Os dados de negociação da JEPI mostram que o fundo abriu em $ 58,68, com uma mínima diária de $ 58,85 e uma máxima diária de $ 58,85. A mínima de 52 semanas do fundo é $ 48,32, e sua máxima de 52 semanas é $ 58,66. Isso mostra um desempenho estável no ano passado. Além disso, os ativos sob gestão (AUM) da JEPI totalizam $ 34,85 bilhões, com 597,6 milhões de ações em circulação. O volume médio mensal de negociação do fundo é de 3,27 milhões, refletindo o interesse ativo do investidor.

A JEPI tem US$ 34,38 bilhões em ativos líquidos e um retorno acumulado no ano de 11,35%. Ela oferece um rendimento de 7,19%, com as principais participações em diversos setores, como tecnologia e saúde, auxiliando na gestão de risco para investidores focados em renda.

O preço-alvo médio previsto para as ações da JEPI é de $ 63,42, com uma previsão alta de $ 71,52 e uma previsão baixa de $ 52,00. O preço-alvo médio representa uma mudança de 8,32% em relação ao último preço de $ 58,53.

Alternativas de ações JEPI

Comparado a ETFs alternativos no FactSet Equity: US – Segmento Large Cap, o JEPI se mantém. Embora ETFs mais baratos como o BKLC ofereçam uma taxa de despesa de 0,00%, a taxa de despesa do JEPI de 0,35% ainda é competitiva. O SPY, o maior ETF por AUM, tem uma taxa de despesa de 0,09% e um retorno acumulado no ano de 18,22%, mas o foco do JEPI na geração de renda o destaca.

Estratégia por trás do ETF de dividendos mensais

O ETF de ações JEPI compreende 80% a 85% de grandes empresas americanas com um rendimento de cerca de 2%. Os 15% a 20% restantes do portfólio são usados ​​para uma estratégia de opções. Mais precisamente, são ELNS, Equity-Linked Notes e uma versão mais avançada de covered call options.

Na realidade, se 80% do portfólio entrega apenas 2% de rendimento, para obter 12% no total, os últimos 20% devem entregar 52% de rendimento. Esse alto rendimento tem um preço: o do risco dos ELNs.

Ações JEPI: Comprar ou Vender

A JEPI oferece uma opção atraente para investidores que buscam um equilíbrio entre renda e exposição ao mercado com volatilidade reduzida. Seu forte desempenho, portfólio diversificado e foco em dividendos mensais fazem dela uma escolha atraente para investidores focados em renda que buscam retornos consistentes.