Preços do ouro caem 0,4% em meio ao aumento do dólar

Resumo:

• Queda do preço do ouro: O ouro caiu 0,4%, para US$ 2.330,44 por onça, impactado por um dólar americano mais forte e pelo aumento dos rendimentos do Tesouro.
• Impacto do dólar: Um dólar 0,5% mais forte tornou o ouro menos atraente para os não detentores de dólares, contribuindo para a sua recente queda de preço.
• Fraqueza técnica: O RSI do ouro indica uma tendência de baixa, com potencial de queda adicional se romper o suporte do SMA de 50 dias em US$ 2.324.

Os preços do ouro caíram pela segunda sessão consecutiva na quinta-feira, com os rendimentos do dólar americano e do Tesouro subindo. Este movimento ocorreu antes dos principais dados de inflação que poderiam esclarecer ainda mais o plano de taxas de juros do Federal Reserve (Fed). O ouro à vista caiu 0,4%, para US$ 2.330,44 por onça, às 03:11 GMT, após uma queda de 1% na quarta-feira. Ao mesmo tempo, os futuros do ouro nos EUA caíram 0,5%, para 2.328,60 dólares, sugerindo uma tendência descendente impulsionada por fatores econômicos externos.

O impacto de um dólar fortalecido

O aumento de 0,5% no valor do dólar tornou o ouro, que é cotado em dólares, menos atraente para os investidores que utilizam outras moedas. Esta tendência tem sido um fator significativo na recente descida dos preços dos metais. Os rendimentos de referência dos títulos de 10 anos dos EUA permaneceram perto das máximas de várias semanas alcançadas na sessão anterior, pressionando ainda mais os preços do ouro. Desde que atingiu um recorde de US$ 2.449,89 em 20 de maio, o ouro caiu mais de US$ 100. Este declínio foi exacerbado por comentários agressivos de responsáveis ​​do Fed e por atas de reuniões que indicavam um caminho prolongado para atingir a meta de inflação de 2%.

O ouro é tradicionalmente considerado uma proteção contra a inflação. No entanto, o aumento das taxas de juros eleva o custo de oportunidade de detenção de ativos sem rendimento, como o ouro. Os traders atualmente avaliam cerca de 59% de chance de um corte nas taxas até novembro, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. Esta especulação acrescenta uma camada de complexidade ao mercado do ouro, à medida que os investidores avaliam o potencial de flexibilização monetária futura face aos atuais sinais econômicos.

Análise técnica: uma perspectiva de baixa

A evolução do preço do ouro também refletiu fraquezas técnicas. Na quarta-feira, o metal falhou na cunha ascendente de suporte que virou resistência em US$ 2.372 e virou para o sul. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias perdeu seu impulso de alta, entrando em território de baixa e chamando os vendedores de ouro. Atualmente, o RSI aponta para baixo, abaixo do nível 50, perto de 48,00, implicando um potencial de queda adicional para os preços dos metais.

Para que os vendedores de metal iniciem uma nova tendência de baixa, é necessário quebrar o suporte da média móvel simples (SMA) de 50 dias em US$ 2.324. Se este nível for ultrapassado, a próxima meta de queda seria a mínima de 3 de maio de US$ 2.277. Esta perspectiva técnica sugere que o ouro poderá continuar a enfrentar pressões descendentes no curto prazo, especialmente se os indicadores econômicos e as políticas do Fed não proporcionarem um ambiente favorável.

Aguardando dados importantes sobre a inflação

Os investidores aguardam os dados básicos das despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA , que são a medida de inflação preferida do Fed, que serão divulgados na sexta-feira. Esta informação desempenhará um papel fundamental na formação das expectativas do mercado sobre a direção futura das taxas de juros. Se os dados sobre a inflação sugerirem pressões persistentes sobre os preços, poderão solidificar ainda mais os argumentos a favor da manutenção de taxas de juros mais elevadas, exercendo assim uma pressão adicional sobre os preços do ouro.

Por outro lado, se os dados mostrarem uma redução da inflação, poderão reavivar as esperanças de uma postura mais pacífica do Fed. Esta mudança pode proporcionar alívio ao mercado de ouro. No entanto, o atual sentimento do mercado é moldado pelo fortalecimento do dólar e pelos elevados rendimentos do Tesouro. Portanto, o ouro pode continuar a enfrentar desafios.

O mercado do ouro está atravessando um cenário complexo moldado por fortes fatores econômicos externos, fraquezas técnicas e futuras divulgações de dados cruciais. Os investidores devem permanecer vigilantes e responder a estes desenvolvimentos para navegarem eficazmente no volátil mercado do ouro.