Demanda de cobre aumenta com crescimento tecnológico

Resumo:

• Níveis recordes de preços: os preços do cobre atingiram uma nova máxima de US$ 5,17 por libra-peso.
• Aumento da procura: espera-se uma procura significativa de IA, veículos eléctricos e energias renováveis, com uma necessidade prevista de 2,6 milhões de toneladas métricas até 2030.
• Preocupações com a oferta: prevê-se um déficit de oferta de cobre de 4 milhões de toneladas métricas até 2030, destacando o potencial aperto do mercado.

Os futuros do cobre experimentaram um aumento notável, marcando a quinta sessão consecutiva de ganhos. Os preços subiram mais de 1%, atingindo US$ 4,94 por libra-peso. Eventualmente, atingindo um pico recorde de US$ 5,17 por libra-peso na plataforma de negociação do CME Group. Esta tendência ascendente nos preços do cobre é sustentada por uma procura crescente impulsionada principalmente pelos avanços tecnológicos. À medida que setores como a inteligência artificial (IA), os centros de dados de criptomoedas, os veículos elétricos (VEs) e os projetos de energias renováveis ​​se expandem, a necessidade de cobre – crucial para as suas propriedades condutoras – aumentou dramaticamente.

Espera-se que a procura de energia apenas dos centros de dados globais cresça a uma taxa composta de crescimento anual de 15% até 2026. Da mesma forma, o JPMorgan prevê que este crescimento exigirá aproximadamente 2,6 milhões de toneladas métricas de nova procura de cobre até ao ano 2030. Isto representa cerca de 2% da procura global projetada.

Dinâmica de mercado: nova demanda contra deficiências de oferta previstas

Esta procura crescente de cobre surge num contexto de potencial déficit de oferta. O JPMorgan prevê um déficit de oferta iminente de cerca de 4 milhões de toneladas métricas até 2030, sublinhando a natureza crítica da atual dinâmica do mercado. A urgência desta situação reflete-se no mercado de ações, onde as ações relacionadas com o cobre têm apresentado movimentos substanciais. Por exemplo, as ações da Newmont testemunharam um aumento de 1,5%. Ele está fechando em US$ 43,20 e atualmente é negociado cerca de 3% acima de um ponto técnico de compra significativo. Da mesma forma, a Phoenix Copper Ltd, listada na AIM e na OTCQX, garantiu com sucesso um investimento corporativo em títulos de cobre de US$ 80 milhões. Totalmente subscrito pela empresa europeia de private equity NIU Invest, ressaltando a forte confiança dos investidores nas perspectivas do cobre.

Estes movimentos financeiros indicam uma maior confiança do mercado no valor prolongado do cobre. Também impulsionado pelos usos industriais existentes e pelas aplicações tecnológicas emergentes.

A estratégia de títulos de US$ 100 milhões da Phoenix Copper começa em meados de 2024

Os desenvolvimentos estratégicos da Phoenix Copper Ltd são especialmente dignos de nota. A empresa anunciou a retirada gradual de títulos para financiar a construção da mina a céu aberto Empire em Idaho, EUA. Este financiamento faseado reflete uma abordagem meticulosamente estruturada à gestão de capital e ao desenvolvimento de projetos. A equipe programou os levantamentos iniciais para maio e junho de 2024. Além disso, reservaram fundos adicionais significativos para fases posteriores, destacando o aumento progressivo do investimento que se correlaciona com os marcos do projeto.

Al estrutura de financiamento inclui uma taxa de acordo paga em ações e warrants, permitindo à NIU investir uma participação estratégica potencial de até 25% na Phoenix durante um período de cinco anos. Isso infunde em Phoenix o capital necessário. Também o alinha com um investidor com interesse no sucesso do projeto.

Marcus Edwards-Jones, presidente executivo da Phoenix, resume o sentimento que cerca o mercado do cobre. Ele prevê um cenário de “maior por mais tempo” para os preços do cobre. Esta perspectiva baseia-se nos fluxos de receitas previstos da mina Empire, que deverão constituir cerca de 70% do faturamento da empresa.

Além disso, o seu otimismo é partilhado pela indústria em geral. Eles esperam que o estado de Idaho, conhecido pelos seus eficientes processos de licenciamento, seja uma base confiável para operações de mineração sustentáveis.

O cobre desempenha um papel fundamental na tecnologia moderna e nas soluções de energia verde. A sua dinâmica de mercado apresenta um cenário complexo mas promissor tanto para os investidores como para as partes interessadas da indústria, reforçando o estatuto do cobre como pedra angular do desenvolvimento industrial e tecnológico.