Goldman Sachs лидирует по росту доходов на 27 % благодаря увеличению комиссионных за инвестиционно-банковские услуги

В третьем квартале крупнейшие банки Уолл-стрит, включая Goldman Sachs, пережили большой подъем благодаря тому, что корпоративные клиенты стали брать кредиты и увеличили число слияний. До нынешнего квартала прошло два года бездействия. Теперь последние отчеты о прибылях указывают на высокие комиссионные за инвестиционно-банковскую деятельность и хорошие показатели торговых отделов.

Хотя для сравнения использовался тот же период предыдущего года, Goldman Sachs (GS) показал 20-процентный рост инвестиционно-банковских комиссий. Это свидетельствует о росте их показателей. Bank of America (BAC) и Citigroup (C) также получили приличный прирост. Инвестиционно-банковские услуги — это тот сектор, который показывает наилучшие результаты с тех пор, как Федеральная резервная система США приняла решение о начале снижения процентных ставок.

Переговоры, в которых участвовал генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон, также касались процентных ставок. Наконец он дошел до того момента, когда собирался сообщить хорошие новости своим клиентам. Они чувствовали себя очень уверенно и были спокойны за свои предстоящие слияния и поглощения (M&A) и другие деловые операции. В то же время руководители Bank of America и Citigroup поддержали это предложение. Они отметили рост доходов от инвестиционно-банковской деятельности и благоприятные рыночные условия.

Банки Уолл-стрит демонстрируют 27-процентный рост в третьем квартале

В последнем квартале 2024 года наблюдалось восстановление инвестиционно-банковской деятельности. Она находилась в плохом состоянии из-за нестабильной экономической ситуации и высокой стоимости кредитов. Выручка инвестиционно-банковской компании Goldman Sachs выросла на $1,8 млрд. Это на 20 % больше, чем в предыдущем году, благодаря новым выпускам долговых обязательств и акций, а также слияниям и поглощениям.

Не только Bank of America, но и Citigroup смог одержать победу. Это должно стать для Bank of America наглядным объяснением их годового прироста от инвестиционно-банковских услуг и комиссий за управление активами. Доходы банка от инвестиционно-банковской деятельности выросли на 16 % при выпуске долговых обязательств и на 37 % при выпуске акций, в отдельности.

Положительное влияние на Citigroup также оказали растущие операции по слияниям и поглощениям. Они смогли сгладить незначительное снижение прибыли по сравнению с предыдущим годом.

В совокупности четыре крупнейших банка Уолл-стрит — Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase — получили в третьем квартале $6,5 млрд США в виде инвестиционно-банковских комиссий. Это на 27 % больше, чем год назад.

Тем не менее, не все еще потеряно. Международная обстановка, особенно на Ближнем Востоке, и отсутствие ясности в отношении предстоящих в 2024 году президентских выборов в США могут вызвать колебания настроений на рынке и замедлить этот восходящий тренд.

Bank of America и Citigroup демонстрируют смешанные результаты

Наряду с успехом в инвестиционно-банковском секторе и отличными показателями в трейдинге и управлении благосостоянием, Goldman Sachs и конкурирующие с ним банки достигли хороших результатов в этих секторах. Рост рыночных долей был обеспечен в основном за счет увеличения на 2 % объемов торговли акциями. Это стало основным фактором, повлиявшим на общую выручку от торговли. Отдел управления активами и благосостоянием компании также показал рост выручки на 16 %, вновь продемонстрировав свое доминирование в этих областях.

Выше ожиданий оказался рост выручки Bank of America в сфере торговли, которая увеличилась на 12 %. Увеличению доходов от торговых операций Citibank способствовали технологии. Будучи успешным в торговле акциями, такой инвестиционный банк, как Goldman Sachs, столкнулся с некоторыми проблемами в своем подразделении по операциям с фиксированным доходом.

Плохая сторона дела заключалась в том, что Bank of America и Citigroup сообщали о низких результатах в сфере потребительского кредитования, что нанесло ущерб их общей прибыли. С другой стороны, чистая прибыль Citigroup снизилась с $3,5 до $3,2 млрд годом ранее из-за неудовлетворительных показателей в некоторых ключевых областях. Среди них торговля облигациями и доходность капитала.

Несмотря на то что акции Goldman Sachs превзошли акции других крупных банков, компания все еще испытывает некоторые трудности. В 2024 году Goldman Sachs будет продвигаться вперед благодаря высоким результатам инвестиционно-банковской деятельности и конкурентным позициям компании в сфере трейдинга и управления активами.

GS понизил целевой уровень стоимости LVMH до €770

Goldman Sachs понизил целевую цену для LVMH до €770 с €815 из-за слабых показателей продаж в третьем квартале. Несмотря на сохранение рейтинга «покупать», изменение было сделано через неделю после того, как LVMH продемонстрировал падение CFX на 3%, что оказалось меньше, чем ожидал рынок.

LVMH/USD 15-минутный график

Органические продажи компании также остановились на 3% в годовом исчислении, несмотря на прогнозы о незначительном росте. Подразделение моды и кожи, крупнейший сектор LVMH, зарегистрировал рост на 5,0% в валютном выражении. В то время как сектор вин и спиртных напитков упал на 7% хуже, чем планировалось. Компания Hennessy выделилась в США благодаря оживлению торговли, в ходе которой уровень запасов пришел в норму.

Если заглянуть в будущее, то последние отчеты о прибыли банков свидетельствуют о медленной, но позитивной экономической ситуации. Решительные действия Федеральной резервной системы породили надежду на «мягкий спуск» экономики США. В результате глава Goldman Sachs Дэвид Соломон сообщил, что начало снижения ставки подействовало на корпоративных клиентов ободряюще.

Узнайте, как экономические изменения повлияют на вас, будь вы инвестор, руководитель компании или частное лицо, которому интересно, как снижение процентной ставки отразится на рынке. Оставайтесь с нами и читайте новые обсуждения и обзоры по актуальным направлениям банковской отрасли!