Goldman Sachs lidera el aumento del 27% a medida que aumentan las tarifas de banca de inversión

Los bancos más grandes de Wall Street, incluido Goldman Sachs, experimentaron un gran repunte en el tercer trimestre, ya que los clientes corporativos solicitaron préstamos y aumentaron las fusiones. Pasaron dos años de inactividad antes del trimestre actual y ahora los últimos informes de ganancias destacan las altas tarifas de la banca de inversión y el buen desempeño de las mesas de operaciones.

Aunque se utilizó el mismo período del año anterior para la comparación, Goldman Sachs (GS) mostró un aumento del 20% en las tarifas de banca de inversión, lo que supuso un repunte en su rendimiento. Bank of America ( BAC ) y Citigroup (C) también obtuvieron ganancias decentes. La banca de inversión es el sector que mejor ha estado desde que la Reserva Federal tomó la decisión de iniciar los recortes de las tasas de interés.

En las conversaciones que mantuvo el consejero delegado de Goldman Sachs, David Solomon, también se habló de los tipos de interés. El cliente llegó finalmente al punto de confiar la buena noticia a sus clientes, que se sentían muy seguros y tranquilos ante la inminencia de sus fusiones y adquisiciones (M&A) y otras actividades empresariales. Mientras tanto, los directivos tanto de Bank of America como de Citigroup secundaron la moción, destacando el aumento de los ingresos de la banca de inversión y las favorables condiciones del mercado.

Los bancos de Wall Street registran un aumento del 27% en el tercer trimestre

El último trimestre de 2024 ha sido testigo de una recuperación de la banca de inversión, que se encontraba en una mala situación debido a la situación económica de inestabilidad y los altos costes de los préstamos. Los ingresos de la banca de inversión de Goldman Sachs aumentaron en 1.800 millones de dólares, un 20% más que el año anterior, impulsados ​​por nuevas emisiones de deuda y capital y la actividad de fusiones y adquisiciones.

No sólo el Bank of America, sino también Citigroup pudieron ganar, lo que debería ser una clara explicación de las ganancias interanuales del Bank of America en concepto de comisiones por banca de inversión y gestión de activos. Los ingresos del banco por banca de inversión aumentaron un 16% en el caso de la emisión de deuda y un 37% en el de la emisión de acciones, respectivamente.

Citigroup también fue testigo de la influencia positiva de las crecientes operaciones de fusiones y adquisiciones, que lograron suavizar el impacto de una disminución marginal de las ganancias vinculada al año anterior.

En conjunto, los cuatro principales bancos de Wall Street (Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup y JPMorgan Chase) ingresaron una enorme suma de 6.500 millones de dólares en comisiones de banca de inversión durante el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 27% respecto al año pasado.

No obstante, todavía quedan algunas pruebas por delante. La situación internacional, en particular en Oriente Medio, y la falta de claridad en torno a las próximas elecciones presidenciales estadounidenses de 2024 podrían generar un sentimiento variado en el mercado y desacelerar esta tendencia alcista.

Bank of America y Citigroup enfrentan resultados mixtos

Además de los buenos resultados obtenidos en el sector de la banca de inversión y de los excelentes resultados obtenidos en el área de gestión de activos y patrimonios, Goldman Sachs y los bancos de la competencia obtuvieron buenos resultados en estos sectores. El crecimiento de las cuotas de mercado se debió en gran medida a un aumento del 2% en la negociación de acciones, que fue el principal impulsor de los ingresos totales por negociación. El departamento de gestión de activos y patrimonios de la empresa también registró un crecimiento del 16% en sus ingresos, lo que demuestra una vez más su dominio en estos campos.

Por encima de las expectativas, Bank of America aumentó sus ingresos en términos de operaciones, con un aumento del 12 %. La tecnología contribuyó al aumento de los ingresos por operaciones de Citibank . Si bien es cierto que un banco de inversión como Goldman Sachs tuvo éxito en las operaciones de renta variable, enfrentó algunos problemas en su división de renta fija.

El lado negativo de las cosas fue que tanto Bank of America como Citigroup informaron malos resultados de banca de consumo, lo que perjudicó sus ganancias generales . Por otro lado, el ingreso neto de Citigroup disminuyó de $3.5 mil millones a $3.2 mil millones un año antes debido al bajo rendimiento en ciertas áreas clave, entre las que se encontraban la negociación de bonos y la rentabilidad del capital.

Aunque las acciones de Goldman Sachs han tenido un rendimiento superior al de los otros bancos principales, la firma aún enfrenta algunos obstáculos. Goldman Sachs avanza en 2024 con sólidos resultados en banca de inversión y la posición competitiva de la firma en trading y gestión de patrimonios.

GS rebaja el precio objetivo de LVMH a 770 €

Goldman Sachs redujo su precio objetivo para LVMH de 815 a 770 euros debido a las débiles cifras de ventas del tercer trimestre del minorista de lujo. A pesar de mantener una calificación de «Compra», el cambio se realizó una semana después de que LVMH mostrara una caída del 3% en cFX, que fue menor de lo que esperaba el mercado.

Gráfico de 15 minutos de LVMH/USD

Las ventas orgánicas de la compañía también se estancaron un 3% interanual, además de las predicciones de un magro aumento. La División de Moda y Cuero de LVMH, su sector más grande, registró un aumento del 5,0% en cFX, mientras que el sector de Vinos y Licores cayó un 7% peor de lo previsto. Hennessy se destacó en los EE. UU. después de un repunte en un comercio que vio los niveles de inventario volver a la normalidad.

De cara al futuro, los últimos informes de resultados de los bancos indican un entorno económico lento pero positivo. Una acción decisiva de la Reserva Federal, responsable de la reducción de los tipos de interés en 50 puntos básicos en septiembre, ha despertado la esperanza de un «descenso suave» de la economía estadounidense y, como resultado, el director de Goldman Sachs, David Solomon, informó de que el inicio del recorte de los tipos ha tenido el efecto de animar a los clientes corporativos.

Infórmese sobre cómo le afectarán los cambios económicos, ya sea como inversor, directivo de una empresa o particular interesado en cómo se sentirán en el mercado los recortes de los tipos de interés. Además, ¡siga con nosotros y lea más debates y encuestas sobre las principales tendencias del sector bancario!